Предприятие Тагаз было открыто в 1998 году, строительство велось под руководством концерна Daewoo. Первые выпуски автомобилей с конвейера этого завода не получили достаточной популярности и в связи с невозможностью для Daewoo поставлять комплектующие в необходимом объеме, производство этих автомобилей было временно приостановлено. Через несколько лет был заключен договор о производстве автомобилей с концерном Ситроен. В марте 2009 года Тагаз представляет на отечественный рынок два автомобиля собственных разработок, седан TAGAZ C-100 – позже получивший название Vega и Tagaz Master, малотоннажный грузовик.
Также Тагаз сотрудничал с компанией Hyundai, выпуская первый автомобиль Accent в 2001 году, уже к 2004 году с конвейера сошли первые Hyundai Sonata. И все же Тагаз решил продолжать собственные разработки и на сегодняшний день, заключив договор о сотрудничестве с китайской компанией BYD Auto, запланированы к выпуску седаны средних размеров на прототипе китайской модели JAC A138 Tojoy. Производственные мощности завода составляют не менее ста восьмидесяти тысяч автомобилей в год, шести различных марок. Можно приобрести некоторые автомобили, выпускаемые заводом Тагаз в кредит по государственной программе льготного автокредитования.
